Для того, чтобы не заработать себе проблем в трейдинге, особенно криптовалютами, важно пользоваться механизмами защиты. Так же, как вы переходите дорогу не на autobahn в час пик, а на зеленый свет и на зебре, торгуя, вы будете лучше защищены от аварии, если будете пользоваться хеджингом.
Что такое хеджинг?
Хеджинг в самом популярном его значении (другие значения см. ниже) – это размещение ордеров на продажу на случай, если актив резко упадет, так же, как и на покупку по более высокой цене.
“Допустим, у трейдера имеется некоторый объем биткоинов, который он удерживает, рассчитывая на рост его курса. Чтобы застраховать себя от снижения цены BTC, трейдер открывает маржинальную сделку, одалживая у биржи 1 биткоин, и сразу же его продает.
Продав 1 BTC по цене 8000 долларов и дождавшись снижения курса до 7500, трейдер выкупает его, тем самым погашая маржинальное кредитование и получая 500 долларов в качестве компенсации за убыток от удержания биткоинов.”
Fortrader
На рынке криптовалют много рисков и волатильности, что поможет про-инвестору* сделать много денег быстро (см. взлет токена YFI). Но в этой области также много риска. Там, где мало риска, награды, соответственно, меньше. В крипто можно потерять все, причем еще до того, как замечаешь это.
О скольких из этих рисков вы даже не знали?
Беззаконие
Многие биржи работают без лицензии, а владельцы, которым вы доверяете деньги, могут просто исчезнуть с деньгами.
Взломы
В 2019 году было взломано 12 (рекодное количество) бирж.
Обвал курса
Падение Биткоина вследствие панических продаж новичками – еще один пример того, как цена может очень легко упасть с $20 000, за которые вы их покупали, до $6000.
Неумелое использование маржинальной торговли
Одалживаем у биржи много денег с крутым курсом (100 к одному) и смотрим, как ликвидация уносит все. При этом от обвала курса можно восстановиться, просто держа монеты и надеясь, что скоро цена поднимется до $100 000, а от ликвидации нет.
Что делать?
Чтобы защититься от риска обвала цены, нужно пользоваться стратегиями хеджинга. Их много, но самые и простые и доступные именно сейчас – это
Фьючерсы
Контракт, по которому другая сторона обещает купить у вас биткоины по $21 000 через год, каков бы ни был курс. Это своего рода казино для обеих сторон, потому что если цена поднимется до $50 000 за монету, а у вас обязательство продать за $21 000 – это очень неприятно. Но лучше так, чем продавать, если цена упадет, за $3 000. Так что в этом варианте есть некоторая стабильность.
Портфолио
Можно просто перевести все свои Биткоины на счет сервиса, который купит 10 активов (например, 60% портфолио в Биткоине, остальное алькоины или 10 самых многообещающих монет по 10% каждая). Тогда, если ваш биткоин обвалится, вы не потеряете столько денег, так как остальные активы (хмм, скорее всего) останутся более менее там, где были.
Шортинг
Шортинг – распространенная у опытных пользователей стратегия. Кстати, не от слова “шорты”, то есть от слова “шорты”, но не в том смысле, о котором вы сейчас думаете, а от английского слова “short” – игра на понижение. Смотрим фильм The Big Short, чтобы полностью понять, что происходит.
Кстати, что любопытно, “short” в английском также значит “замыкание”, и носители языка сразу улавливают второй смысл назвния The Big Short – “большое замыкание”, описывающее удар, нанесенный экономике США в 2008-2009 годах благодаря большой игре на понижение.
Итак, шортинг – это намеренное размещение ордера с рассчетом на то, что актив упадет в цене. Как правило, трейдеры размещают два ордера одновременно – один на прибыль и один хеджевый, чтобы подстраховаться:
“Хеджирование на крипто-рынке имеет в основе открытие шорт-позиций, уравновешивающих лонг-позиции, что позволяет не уходить в минус даже при движении рынка в невыгодную для инвестора сторону. Технически, для этого следует инвестировать в две не коррелирующие между собой валюты.
Оптимальным решением в данном случае считается инвестирование в противоположную сферу. В частности, криптовалютные инвесторы для уменьшения рисков могут обращаться к реальным активам, таким как драгметаллы, недвижимость и тому подобное. Грамотно составленный своп также в неком роде может служить примером хеджинга.
Классическое хеджирование валютного риска на криптовалютном рынке — открытие шорт-позиций в противоположном направлении.”
Prostocoin.io
*Разве про трейдеры уже не пользуются хеджингом?
Новичках хеджинг будет очень полезен, так как помогает подстраховаться, а в сфере торговли перестраховаться нельзя. Про-трейдеры уже знают эту стратегию, но используют ее не только для того, чтобы минимизировать потери.
Дополнительные плюсы хеджинга
- Хеджинг дает возможность колоссально (и, что самое приятное, легально) сэкономить на налогах. Например, в США крипто, которое у вас было меньше года, облагается по гораздо более драконовский ставке.
- Как правило, у грамотных инвесторов средства не только диверсифицированы, но и разбросаны по разным биржам и кошелькам. Все хранить в одном месте (например, на Kucoin), как оказалось, – вообще плохая идея.
Чем больше хранилищ со средствами, тем лучше. При этом собирать эти средства в одно место, проходить проверки, и выгодно продавать плюс создавать новые бумажные кошельки для новых монет , и еще ничего не упустить из виду (плюс параллельно все остальные деловые процессы) – фантастически тяжело. Не у всех этих монет хорошая ликвидность, так что нужно грамотно организовать и этот процесс тоже.
С другой стороны, можно просто купить фючерсов Биткоина, которые и всегда имеют отличную ликвидность, и могут быть проданы по заранее оговоренной цене (что защитит вас от рисков обвала).
В заключение
Будем надеяться, что теперь хеджинг не так сложно понять. Все подробности об этом можно узнать от профессиональных трейдеров на этом курсе от Nominex. До начала бесплатных занятий осталось всего ничего!