Reason to trust
How Our News is Made
Strict editorial policy that focuses on accuracy, relevance, and impartiality
Ad discliamer
Morbi pretium leo et nisl aliquam mollis. Quisque arcu lorem, ultricies quis pellentesque nec, ullamcorper eu odio.
Рынок производных инструментов на традиционном рынке в I полугодии 2019 года оценивался в $640 триллионов (стоимость непогашенных деривативных контрактов). Деривативы, завоевавшие особую популярность среди инвесторов и трейдеров последние 40 лет, помогают наполнить рынок ликвидностью и хеджировать риски. По мере развития на криптовалютном рынке тоже стали появляться производные инструменты, привязанные к криптовалютам, но их более активному использованию препятствует специфика криптовалют – высокая волатильность, большой спрэд между ценой покупки и продажи, чрезмерные риски полной потери активов. Из-за этих факторов на криптовалютном рынке наблюдается нехватка продавцов опционов и слишком высокие премии, которые сводят на “нет” весь смысл использования подобных производных инструментов.
Протокол DYMMAX позволяет создавать беззалоговые производные инструменты (деривативы) на криптовалюты с гарантированными выплатами на основе децентрализованных смарт-контрактов. Инструмент использует модель ценообразования, созданную с учетом специфики криптовалютного рынка и решающую проблемы нехватки продавцов криптовалютных опционов и высоких премий.
Решение использует метод, который предполагает участие не продавцов опционов, а только покупателей. Согласно этому методу, создается специальный денежный пул, на основе которого выпускаются беззалоговые опционы с гарантиями.
Премия опционов вычисляется путем проведения аукциона, в ходе которого все участники подают limit-ордера. Аукционы на платформе DYMMAX учитывают только реальные ставки, что снижает риски манипуляции ценой со стороны маркет-мейкров. В конце аукциона все получают контракты по одинаковой и одновременно лучшей цене вне зависимости от того, когда был поставлен ордер.
Модель отличается от деривативов на централизованных криптобиржах тем, что выплаты гарантированы общим банком, а это исключает риски невыплат по выигравшим контрактам.
Ключевые характеристики DeFi-платформы DYMMAX для создания криптовалютных деривативов:
- Продавцы опционов не требуются, достаточно только покупателей;
- Отсутствует спрэд между ценой покупки и продажи;
- Гарантированы выплаты всем участникам за счет существующего денежного банка;
- Нет залогового обеспечения;
- Возможно создание различных опционов в одном аукционе;
- Возможность участникам создавать свои опционы.
Помимо этого, протокол DYMMAX позволяет создавать в одном пуле разные опционы, как классические call и put, так и опционные конструкции любой сложности. С помощью DYMMAX у частных и институциональных инвесторов, а также хеджеров, появляется инструмент для получения прибыли во всех рыночных фазах (uptrend, downtrend, sideway).
На стадии создания бета-версии проект финансируется из собственных средств основателей. В дальнейшем компания планирует привлечь финансирование через Private Sale и, в случае необходимости, провести дополнительные раунды финансирования.
Проект активно развивается и делится своими успехами в области разработки в своих официальных аккаунтах Twitter и Telegram.
