Reason to trust
How Our News is Made
Strict editorial policy that focuses on accuracy, relevance, and impartiality
Ad discliamer
Morbi pretium leo et nisl aliquam mollis. Quisque arcu lorem, ultricies quis pellentesque nec, ullamcorper eu odio.
Старая поговорка о том, чтобы не положить все яйца в одну корзину, использовалась в качестве метафоры для диверсификации инвестиций до тех пор, пока кто-нибудь может вспомнить, разыгрывает ли это на рынке криптовалюты?
Одна корзина возможно лучше
Недавно пользователь Reddit опубликовал эксперимент, в котором они взяли 10 000NZD в 50 лучших криптоконкурсов и показал график того, как он шел через месяц. В длинной полосе красного цвета есть четыре столбца зеленого цвета. Это четыре монеты из пятидесяти, которые вышли на плюсе.
Этот простой эксперимент показывает, что криптовалюты имеют тенденцию двигаться в коррелированном виде, и поэтому диверсификация имеет мало смысла.
На традиционных указанных рынках диверсификация используется для сглаживания колебаний портфеля инвесторов путем хеджирования активов друг против друга, чтобы увеличить вероятность получения прибыли. Знание того, как активы соотносятся друг с другом, должно обеспечить карту для эффективной диверсификации. Инвесторы используют коэффициенты корреляции для измерения того, как один актив будет компенсировать другой.
Простым примером коэффициента корреляции является сравнение активов ABC с XYZ. Если в этом сценарии ABC получает 10%, а XYZ теряет 10%, то они совершенно отрицательно коррелируют, что в мире примеров делает их идеальной парой для диверсификации.
На рынке криптовалюты, хотя Биткойн остается тем, что ведет цены на все другие монеты через минимумы и максимумы, применяется ли какая-либо из этих традиционных торговых соображений? Согласно эксперименту Reddit, это не так.
Диверсификация не задерживается в крипто
Плакат диверсифицировал свои инвестиции в 50 различных активов в течение месяца, и только четыре из них получили в то время как 46 потерь. В этой диверсификации нет баланса. 8% победителей в своем портфеле – аномалия, в то время как 92% проигравших коррелировали с нисходящей тенденцией на рынке, возглавляемой Биткоином.
Во время Быкоые порывы 2017 года, когда биткойн получил примерно 200%, все другие крупные монеты также пользовались резким увеличением стоимости. Согласно CoinMarketCap Ether выросло более чем на 5 000%, XRP 4000%, Litecoin 4,000% и т. Д. С начала года, когда рынок стал медвежьим, а биткойн потерял более половины его стоимости с умеренными колебаниями цены, все вышеупомянутые монеты также пострадали.
Что показывает лист плакатов Reddit, так это то, что криптовалюты тесно коррелируют с ценой Биткойна. Исключения происходят из-за крайне изменчивого и эмоционального характера пространства криптовалюты, но победители на проигрышном рынке, скорее всего, являются неудача, а не хеджированием для диверсификации. Возможно, лучшей стратегией для криптоинвесторов является поместить все ваши яйца в одну корзину и HODL или выбрать несколько криптовалюты и провести долгосрочную, вместо того, чтобы выбирать от 40 до 50 криптовалют.
